В 1938 году на базе местечка Кок-Тей был образован новый населенный пункт. Сегодня пгт Каа-Хем является административным центром крупнейшего кожууна Республики Тыва – Кызылского.
Решением Президиума Малого Хурала ТНР от 5 октября 1938 года сумон Кок-Тей Каа-Хемского кожууна был передан Кызылскому городскому Совету народных депутатов. Этот день считается историческим днем образования новой административной единицы Тувы, которая в скором времени станет центром крупнейшего в Республике Кызылского кожууна. В то время в Кок-Тее имелось 124 аратских хозяйства, 6 арбанов, где проживало около 500 жителей.
10 октября 1975 года Президиум Верховного Совета Тувинской АССР Своим Указом «Об отнесении поселка Каа-Хем Кызылского района к категории рабочего поселка» удовлетворил просьбу Каа-Хемского сельского Совета Кызылского района, упразднив Каа-Хемский сельский Совет и образовав поселковый Совет депутатов трудящихся из депутатов Каа-Хемского сельского Совета. К 1975 году в поселке Каа-Хем проживало свыше 4500 жителей, в том числе 2220 рабочих и служащих.
Первым председателем Каа-Хемского поселкового Совета был Никифор Петрович Кононенко, местный сторожил, участник Великой Отечественной войны, Почетный гражданин поселка Каа-Хем.
Поселок быстро рос, появлялись новые предприятия и учреждения: фабрика индивидуального пошива одежды, предприятия бытового обслуживания, банно-прачечный комбинат.
Бурное развитие пгт.Каа-Хем получил с началом строительства Кызылской ТЭЦ в 1978 году. Создавались новые организации, предприятия, была возведена пристройка к зданию Кок-Тейской средней школы, жилые дома, детские сады.
В настоящее время в поселке действуют три средние общеобразовательные школы, пять детских садов, детская школа искусств, детско-юношеская спортивная школа и Центр дополнительного образования учащихся. В пгт.Каа-Хем проживают более 30 тысяч человек (около 50 национальностей). Общая площадь территории составляет 5357 тыс.кв.м.
Территория поселка Каа-Хем на востоке граничит с Каа-Хемским кожууном, на юге – с сумоном Целинное, на западе – с г.Кызылом и на севере – с рекой Каа-Хем.
